Placement privé ou placement par voie privée (Private Offering/Private Placement) Vente de titres non inscrits ou sujets aux restrictions par la compagnie. Plan d’affaires (Business Plan) Document qui décrit l’idée de l’entrepreneur, le problème sur le plan du marché, la solution proposée, les modèles de gestion et de revenu, la stratégie de marketing, la technologie, le profil de l’entreprise, le contexte concurrentiel et les prévisions financières. Il commence par un sommaire, probablement l’élément le plus important du document, en raison des contraintes de temps des investisseurs providentiels et les fonds de capital-risque. Position de trésorerie (Cash Position) Ensemble des liquidités dont dispose une société à un moment donné. Post-démarrage (Early-Stage) État d’une compagnie qui a habituellement terminé son étape d’amorçage et détient une équipe de gestion constituée de fondateurs ou de principaux cadres supérieurs, a prouvé son concept ou terminé son test bêta, possède des revenus minimums et n’a pas revenus ou de flux de trésorerie positifs. Privilège de dépassement de souscription (Oversubscription Privilege) Lors d’une émission de droits, arrangements en vertu desquels les actionnaires reçoivent le droit de faire une demande pour toute action qui n’est pas achetée. Prix d’exercice (Exercise Price) Prix auquel un acheteur peut exercer son droit d’option ou de bon de souscription d’actions. Prospectus (Prospectus) Une offre écrite officielle de vendre des titres, laquelle fournit l’information nécessaire à un investisseur pour prendre une décision éclairée. Un prospectus explique une entreprise proposée ou existante, et doit dévoiler tout risque important ou toute information selon les lois en matière de valeurs mobilières. Il doit être remis à tout éventuel investisseur. Les compagnies offrant des titres, des fonds communs de placement et des opérations de placement d’autres compagnies de placement, y compris les entreprises de développement des affaires, sont tenues de délivrer un prospectus décrivant leur histoire, leurs objectifs ou philosophie de placement, leurs facteurs de risque et leurs états financiers. Les investisseurs devraient lire minutieusement le prospectus avant d’investir. Radiation (Write–Off) Mesure qui permet de changer la valeur d’un actif pour une dépense ou une personne. La radiation est utilisée pour réduire ou éliminer la valeur d’un actif et réduire les profits. Ratio de conversion (Conversion Ratio) Nombre d’actions qu’il est possible d’obtenir en convertissant un titre convertible. Le ratio de conversion équivaut à la valeur nominale du titre convertible divisé par le prix de conversion. Régime d’options d’achat d’actions (Option Pool) Nombre d’actions mises de côté pour une future émission aux employés d’une société fermée. Résolution de l’entreprise (Corporate Resolution) Document stipulation que le conseil d’administration de la société par actions a autorisé
une personne en particulier à agir en son nom. Restructuration du capital (Recapitalization)
Réorganisation de la structure du capital d’une société. Cette dernière peut chercher à vouloir épargner sur le plan fiscal en remplaçant des actions privilégiées par des obligations aux fins de déductibilité des intérêts. La restructuration du capital peut constituer une autre stratégie de sortie pour les capital- risqueurs et les commanditaires de rachat par endettement.
Comment obtenir de bons rendements
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