Mike Cegelski, investisseur providentiel de 2015 de la NACO Mike a fondé Beltron Technologies, une société d’experts-conseils en ingénierie d’essai de télécommunication qui emploie plus de 130 employés. Il en fut le président et chef de la direction de 1984 à 2000, année à laquelle il fit une sortie réussie. Investisseur providentiel et administrateur pour Anges Québec, l’association des investisseurs providentiels du Québec, Mike a placé son argent dans plus de 30 entreprises. Questionné au sujet de sa motivation, Mike a expliqué : « Je suis un entrepreneur. La réussite n’est pas venue facilement et je tiens à aider les autres. J’ai du plaisir à le faire. J’ai énormément à donner en retour, car je suis passé par là. Vous investissez votre argent, mais également votre temps. Votre temps est ce qui est le plus important. » 1.2 Budget d’investissement personnel disponible Ce montant devrait être établi après avoir consulté votre conseiller financier, votre conjoint ou conjointe ainsi que vos héritiers. Selon l’avis général, surtout pour les investisseurs économiques, pas plus de 10 à 15 % du total de votre portefeuille d’investissement devrait être consacré à l’investissement providentiel. Une autre approche serait de vous assurer d’abord que vos placements sûrs répondent aux besoins de votre famille et de consacrer ensuite le reste à vos investissements providentiels. (Par exemple, après avoir mis de côté, supposons, 20 M$ pour répondre à tous vos besoins, il importe peu que vos investisse- ments providentiels soient de 2 M$ ou de 50 M$.)
% de l’actif total en investissements providentiels
Plus de 50 %
1 à 4 % 5 à 9 % 10 à 14 % 15 à 24 % 25 à 50 %
% d’investisseurs providentiels
7 % 18 % 25 % 21 % 19 % 9 %
En réalité, seulement la moitié de tous les investisseurs providentiels placent moins de 15 % de leur valeur nette totale. Une étude réalisée par Freear et coll. a révélé que 19 % de leur échantillonnage d’investisseurs providentiels consacraient de 25 % à 50 % de leur valeur nette aux investissements providentiels. Vous devez tenir compte du fait que l’investisseur providentiel doit généralement détenir ses investissements pendant trois à huit ans. Dans certains secteurs, les placements sont conservés encore plus longtemps. Par exemple, Jim Estill, un superinvestisseur providentiel de Waterloo, a constaté que ses placements dans ses quelque 150 projets duraient en moyenne 14 ans avant la sortie. Ces investissements sont très peu liquides. Vous devez veiller à conserver suffisamment d’actifs liquides personnels dans l’éventualité d’une urgence. Si vous avez un revenu personnel annuel, vous devez également déterminer comment pourrait évoluer votre budget d’investissement au fil du temps. Par exemple, vous pouvez commencer par mettre 200 000 $ de côté, et ajouter ensuite 50 000 $ par an pour que le budget cible de votre portefeuille soit de 500 000 $ sur 6 ans. Ne laissez pas votre enthousiasme à l’égard d’une transaction vous emporter et n’acceptez pas que le montant de votre investissement soit indûment influencé par ce que les autres personnes investissent dans une transaction. Établissez vos limites et respectez-les!
22 Un guide pratique aux investissements providentiels
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