Avez-vous ce qu’il faut? Au Canada, un investisseur qualifié est une personne physique qui, à elle seule ou avec son conjoint, a la propriété véritable d’actifs financiers (à l’exclusion de sa résidence principale) ayant une valeur de réalisation globale avant impôt de plus de 1 000 000 $, déduction faite des dettes correspondantes; ou a eu un revenu net avant impôt de plus de 200 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles; ou a eu, avec son conjoint, un revenu net avant impôt de plus de 300 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles; et qui, dans un cas ou l’autre, s’attend raisonnablement à excéder ce revenu net dans l’année civile en cours. (Consultez la Norme canadienne 45-106 .) Un investisseur providentiel , aussi appelé capital-risqueur privé , est un investisseur qualifié qui investit ses fonds de façon privée dans une entreprise, habituellement en échange de valeurs de participation, de dettes ou d’autres modalités. (Un investisseur « providentiel » est un être spirituel envoyé par les puissances célestes pour donner de l’argent aux entrepreneurs qui en ont besoin. Cette créature imaginaire n’a toutefois jamais été aperçue des humains.)
Ce guide contribuera à condenser la sagesse de centaines d’investisseurs providentiels vous ayant précédé. Ces derniers vous offriront des conseils inspirés de leurs réussites et de leurs échecs. J’espère que vous tirerez des leçons de leurs erreurs plutôt que d’en commettre vous-même. Le bon côté, le mauvais côté et la réalité Bonne nouvelle : vous êtes suffisamment riche pour faire des investissements privés! Mauvaise nouvelle : la plupart de vos investissements se traduiront par des pertes totales! La réalité : vous devez investir dans un portefeuille d’au moins 20 entreprises afin d’obtenir un rendement des investissements moyen de 27 % par année. Qui sont les investisseurs providentiels et pourquoi le sont-ils? La plupart des mortels n’ont pas accès à l’investissement providentiel et doivent investir exclusivement dans les classes d’actif financier hautement réglementées, comme les actions publiques, les obligations, le CPG, les bons du Trésor, les marchés monétaires, les fonds communs de placement et les assurances. Dans la plupart des pays cependant, les règlements régissant les valeurs mobilières prévoient des exemptions permettant à certaines personnes à valeur nette élevée de devenir des investisseurs qualifié et de faire des investissements providentiels privés. Les investisseurs providentiels doivent signer un document officiel indiquant qu’ils sont admissibles à faire de tels investissements. La Norme canadienne 46-106 stipule qu’un investisseur providentiel doit avoir un revenu de plus de 200 000 $ par année (300 000 $ pour un couple) ou des actifs de plus de 1 M$, à l’exclusion de sa résidence principale. (Consultez Investor Declaration dans les documents de la NACO disponibles en ligne.) Depuis tout récemment, les investisseurs providentiels ayant moins de 5 M$ doivent aussi signer le formulaire de reconnaissance de risque no 45‑106A12 . (Volker)
Comment obtenir de bons rendements
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