Bienvenue au monde de l’investissement providentiel
Félicitations, vous y êtes arrivé! À titre d’investisseur providentiel potentiel, vous êtes une personne à valeur nette élevée qui remplit les critères d’investisseur qualifié. Bravo! Vous êtes parvenu à l’étape de votre vie où le gouvernement canadien vous permet d’investir dans des possibilités à l’extérieur des marchés boursiers publics sans passer par un courtier. Ce type d’investissement est habituellement à risque plus élevé, mais aussi à potentiel de rendement plus élevé que les investissements conventionnels. La bonne nouvelle, c’est que vous êtes désormais autorisé à faire des investissements providentiels privés à l’extérieur des marchés des titres publics normaux. Finies les sommes dépensées en ratio de frais de gestion ou en frais de courtage. La mauvaise nouvelle, c’est que le gouvernement autorise ce type d’investissement parce qu’il pense que vous êtes suffisamment intelligent pour faire tout le travail vous-même et suffisamment riche pour risquer de tout perdre dans ces investissements! Le guide que vous avez en main vous aidera à gérer ce risque et à accroître le potentiel d’un bon rendement du capital investi (RCI). Il vous aidera à trouver de bonnes possibilités d’investissement, à structurer de bonnes transactions, à faire prospérer de bonnes entre- prises, à déterminer de bonnes stratégies de sortie, à gérer un portefeuille d’investissement et à maximiser vos chances d’obtenir un taux de rendement élevé pour votre investissement providentiel. Si vous faites bien les choses (et avez un peu de chance), votre portefeuille d’investissement providentiel pourra produire un rendement considérable. Aux États-Unis, l’investisseur providentiel moyen qui investit avec un groupe d’investisseurs providentiels obtient un ren- dement annuel de 27 % sur son portefeuille d’investissements providentiels. Pour parvenir à un tel rendement cependant, l’investisseur providentiel moyen devra patienter pendant qua- tre à huit ans avant de pouvoir récupérer ses investissements lors d’une activité de sortie, par exemple l’acquisition ou l’entrée en bourse de la société émettrice. (Wiltbank et Boeker) Risque c. rendement pour les investisseurs providentiels
Investissement providentiel
Capital-risque
Capital-investissement
Petite capitalisation
Rendement élevé et marché de la dette émergente Valeur à grande capitalisation Croissance à grande capitalisation Marchés émergents
Obligations de première qualité Immobilier
Argent en banque Bons du Trésor à court terme Obligations intérieures
Rendement réel = 0 %
Bas de laine
Risque
8 Un guide pratique aux investissements providentiels
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